存款多贷款少 会有何种化学反应

2008年东莞市上半年全市金融运行数据出来了：让人震惊的有两点：东莞本外币存款余额突破4000亿，但是各项贷款增速大幅回落，今年至6月份，东莞市银行新增贷款仅165.67亿元，比去年同期少增了113.1亿元，增幅下降了8.1个百分点；尤其是房地产个人贷款，增幅明显下降，至6月，个贷比年初仅增加8.39亿元，同比少增了49亿多元，同比增幅下降15.07%.

一边是急速膨胀的银行存款，一边是迅速下滑的各项贷款，虽然各报都认为这是宏观调控起到了良好的作用———有效减少了资金的流动性；但这样明显的资本变化，会在接下来的社会生活中产生怎样的化学反应，业内人士也有隐忧。

第一是对银行盈利能力的担忧。上半年东莞信贷投放主体三分天下，四大国有银行、地方机构（主要是东莞银行和农信）和六家股份制银行分别占比36%、34%和26%，按照存款和资本规模比较，股份制银行的贷款增幅明显高于国有银行。而居民储蓄存款大幅增长，一般居民仍然会选择网点较多的四大国有银行，这样一来存款急剧增多，而贷款额大幅下降，仍然以存贷差来赚取主要利润的四大国有银行业，估计明年的财务报表、盈力能力将不会好看。

第二是对东莞房地产市场的隐忧。对比东莞房地产贷款的相关数据和全省同一数据，东莞房地产贷款增幅下降的力度明显高于全省，达3.13%.事实上，无论是从东莞的GDP、存款余额———突破4000亿，成为全省第四个存款总量超4000亿的城市，还是从东莞市城市居民人均可支配收入是27025元这一数据来看，东莞对于房地产市场的消费力都应该很强劲；另外经过从3月份到6月份的多轮房价调整，目前城区洋房均价在5500元左右，镇区在4000元左右，这一数据也已经十分理性———在这样的经济大背景及房价的现实诱因下，东莞市房贷增幅下降的幅度仍然十分明显，而且高于全省———那么，只能说明绝大多数消费者对房地产市场的信心已经出现了问题。他们不相信房市或者也不相信这个城市的未来，不愿意再进入这个市场，宁愿把钱存起来接受CPI高涨利息为负的现实。这个对于楼市的后续发展才是最可怕的。

第三，居民存款突破4000亿，即使面对CPI存款利息实则为“负”，居民也只能无奈地选择，一方面说明了目前东莞楼市确实开发水平还比较低，没有形成更好的更安全的投资品种供市民选择，另一方面也说明了国家对于房地产投机、投资甚至换房的打压确实卓有成效了；但另一方面，楼市股市双双下跌，居民把钱重新搬回银行，一旦楼市股市再度上扬，这样一大笔资金再次出现异动，不也一样是一种不安定的因素吗？

所以笔者建议，国家应该分不同城市不同特征，至少在一些新政如“9·27新政”相关执行细则上应该适当放开，有疏有理方是上策。

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